Seminario* “Crescere all’estero con l’M&A: tecniche e modalità per affrontare un’acquisizione” 22 Giugno 2023 ore 15:00 – 17:00 presso Confindustria Romagna sede di Forlì (Via Punta di Ferro 2/A) *partecipazione in presenza o da remoto

Per continuare a sostenere i percorsi di internazionalizzazione delle imprese del territorio Confindustria Romagna promuove il seminario*

“CRESCERE ALL’ESTERO CON L’M&A:

tecniche e modalità per affrontare un’acquisizione”

22 Giugno 2023 ore 15:00 – 17:00

presso Confindustria Romagna sede di Forlì

(Via Punta di Ferro 2/A)

*partecipazione in presenza o da remoto

Organizzato da META.

INTRODUZIONE

Nell’attuale contesto in cui le imprese più sane dispongono di una rilevante mole di liquidità che può essere utilizzata per finanziare i propri investimenti, il ricorso all’M&A può accelerare l’ingresso sui mercati internazionali.

Le imprese che crescono all’estero tramite acquisizioni hanno tassi di crescita più elevati e un livello di creazione di valore maggiore rispetto a chi intraprende questi percorsi solo tramite crescita organica.

I percorsi di internazionalizzazione intrapresi a partire dall’inizio degli anni 2000 dalle nostre «multinazionali tascabili» dimostrano che anche aziende di taglia media possono fare acquisizioni all’estero di successo se si segue un approccio strutturato e sistematico.

Ci sono ovviamente alcune regole da seguire: serve un approccio strategico alle acquisizioni; vanno creati team con competenze dedicate e specialistiche; servono capacità manageriali per gestire il processo di post acquisizione; per creare valore bisogna sapere integrare culture diverse senza provocare reazioni di rigetto.

OBIETTIVO

Il seminario avrà l’obiettivo di illustrare le differenze tra crescita organica e crescita per linee esterne, il funzionamento del processo di acquisizione, la rilevanza della governance e di tutele adeguate, come finanziare un’acquisizione e fornire aspetti di fiscalità internazionale.   

DESTINATARI

Imprenditori, Direttori Generali, Responsabili e addetti amministrativi, Export Manager, Addetti ufficio estero, Responsabili e Addetti Commerciali, Responsabili e Addetti Marketing.

PROGRAMMA

Crescita organica vs crescita per linee esterne

• Acquisizioni di maggioranza vs Acquisizioni di minoranza
• Individuazione dell’azienda target e sua valutazione
• Rilevanza della compliance nelle scelte di investimento e nelle valutazioni pre-deal

Il processo di acquisizione

• Gli accordi preliminari (NDA, LOI, MoU)
• Rilevanza della due diligence (business, legale, fiscale, contabile, ambientale)
• Struttura dell’acquisizione: acquisto di partecipazione al capitale o ramo d’azienda
• Stipula (c.d. signing) ed esecuzione (c.d. closing) del contratto
• Determinazione e aggiustamento del prezzo
• Le dichiarazioni e garanzie rilasciate dal venditore sulla target e gli obblighi di indennizzo

La rilevanza della governance e la fase di exit

• I patti parasociali
• I patti di non concorrenza con i venditori e i patti di stabilità con il management entrante
• I contratti di opzione put & call

Profili di fiscalità internazionale

• Rischi di esterovestizione
• Cenni sul transfer pricing nei gruppi di imprese

RELATORI

Lara Piraccini, Coordinatrice Servizio Internazionalizzazione di Confindustria Romagna

Marco Bertini, Avvocato e Partner di LS Lexjus Sinacta

Lorenzo Bianchi, Avvocato e Partner di LS Lexjus Sinacta

Lexjus Sinacta è uno studio indipendente di avvocati e commercialisti con nove sedi in Italia, attivo in tutte le aree del diritto di impresa e con particolare focus sul supporto alle imprese nella attività di export e nella realizzazione di progetti di espansione all’estero, anche tramite operazioni straordinarie.

Al termine del seminario le aziende interessate avranno la possibilità di richiedere un incontro individuale con i relatori (inviare richiesta a gfornasari@confindustriaromagna.it).

Modalità di adesione

La partecipazione al seminario, la cui iscrizione è obbligatoria, è gratuita per gli associati.

Le Aziende interessate dovranno far pervenire la loro adesione tramite il seguente link entro il 20 giugno specificando nel modulo di iscrizione la modalità di partecipazione (online o in presenza). Per informazioni segreteria organizzativa gfornasari@confindustriaromagna.it

Per le aziende non associate, il costo di partecipazione è pari a € 100,00 + IVA a persona.

Di seguito, le coordinate per provvedere al pagamento tramite bonifico bancario da effettuarsi, esclusivamente da parte delle tipologie di aziende succitate, presso CREDIT AGRICOLE – CARIPARMA, Codice IBAN: IT 64 F 06230 24293 000030099823, intestato a Assoservizi Romagna Srl. Inviare la ricevuta di pagamento a gbagnolini@confindustriaromagna.it, indicando altresì i dati necessari per la relativa fatturazione (Ragione sociale, indirizzo, Partita Iva).

Requisiti tecnici per la partecipazione via web

Per partecipare, è necessario verificare i seguenti requisiti tecnici per evitare problemi con la connessione:

• Sistema Operativo: Windows 7 o superiore
• Browser – Google Chrome 80; Microsoft EDGE
• Internet connection – Strong

Si consiglia vivamente l’uso del PC. 

Al termine della sessione di approfondimento verrà lasciato spazio alle domande dei partecipanti che potranno essere inviate in chat.

Suggeriamo di dotarsi di cuffie auricolari per fruire dei contenuti audio in maniera più nitida.

Per ulteriori informazioni, le Aziende interessate possono rivolgersi al Servizio Internazionalizzazione

Lara Piraccini – Tel. 0543 727701 - E-mail: lpiraccini@confindustriaromagna.it